Понимать, стоит ли вкладывать денежные средства в ценные бумаги, зависит от ряда факторов, включая наличие свободных средств, желание рисковать, уровень экономических знаний и опыта в данной сфере или готовность отдать денежные средства в управление профессионалам фондового рынка. Также следует учитывать, что вложение средств в ценные бумаги сопряжено со степенью доходности и уровнем рисков.

Для начала необходимо определиться с юридической и экономической точкой зрения в терминах "ценные бумаги", чтобы получить представление о предмете инвестирования. После этого можно рассмотреть дилемму между доходностью и риском, что поможет сделать осмысленный выбор относительно целесообразности инвестирования в данную форму инвестиций.

Юридический взгляд на ценные бумаги предполагает, что они одновременно являются основанием прав владельца на имущество и самим имуществом. Однако, широко понимаемым понятием ценных бумаг являются документы, которые могут быть куплены или проданы по соответствующей цене. Так как дать четкое определение для каждой ценной бумаги невозможно, юристы выражают это понятие через ряд общих признаков, включая наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение имущественных и гражданских прав, возможность предъявления и совершения различных сделок, а также общественную достоверность.

Тем не менее, юридический подход не раскрывает сущности ценных бумаг, которая может быть выражена через экономический аспект: ценные бумаги являются представителями капитала и собственно самим капиталом. Более точно, они являются представителями реально действующего капитала в экономической системе, при этом представляя фиктивный капитал.

Экономические аспекты ценных бумаг

Первой ценной бумагой в истории был вексель, который представлял собой обязательство по выплате денежных средств. Со временем, деньги стали рассматриваться как капитал, то есть ресурс, который может увеличиваться в стоимости.

Ценные бумаги имеют множество особенностей, вытекающих из их экономической сущности:

- Общепринятость на рынке в качестве товара, приносящего доход. Ценные бумаги являются одной из форм капитала, отличающейся от других форм, таких как товары, производство и деньги. По этой причине существует фондовый рынок.

- Возможность совершения с ними гражданских сделок. Ценные бумаги доступны для физических и юридических лиц.

- Унификация. Все ценные бумаги одного типа и одной серии выпуска равны между собой по правам и стоимости.

- Юридический статус. Ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь юридические документарные признаки и регулироваться в соответствии с законодательством.

- Ликвидность или возможность обратить ценную бумагу в ее денежную форму по рыночной цене.

- Риск или вероятность определенных событий, которые могут повлиять на стоимость, ликвидность и доходность ценных бумаг.

- Доходность или ценность для инвестора в денежном выражении.

Основными свойствами ценных бумаг являются ликвидность, риск и доходность. Эти понятия имеют важное значение для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг. Давайте рассмотрим эти характеристики подробнее.

Взаимосвязь между ликвидностью, рисками и доходностью ценных бумаг

Взаимосвязь между ликвидностью, рисками и доходностью ценных бумаг настолько тесна, что рассматривать их отдельно не имеет смысла.

Доходность ценных бумаг вычисляется путем деления прибыли, полученной за определенный период времени, на стоимость их покупки и выражается в процентах. В зависимости от целей инвестирования и типа ценных бумаг используются различные виды доходности, включая внутреннюю, годовую, текущую, дивидендную и др.

Хотя доходность ценных бумаг варьируется в зависимости от их типа, большую роль играют инвестиционные риски. В целом, чем выше риск, тем выше доходность и наоборот. Например, доходность акций в среднем всегда выше, чем облигаций, но это происходит потому, что облигации считаются более надежными, так как это обязательства по долгу. В периоды экономических кризисов доходность облигаций, наоборот, повышается, так как платежи по долгам государства становятся неопределенными, и инвесторы покупают только те облигации, которые могут компенсировать риск невозврата.

Главная причина повышения доходности ценных бумаг – это высокие инвестиционные риски. Инвесторы ищут высокую доходность, и поэтому спрос на такие инструменты, как акции с высоким риском, не снижается. Однако высокие риски также снижают ликвидность ценных бумаг, то есть их способность быть проданными по рыночной цене. Ликвидность определяется количеством совершенных сделок и разбросом цен на данную ценную бумагу.

Таким образом, при выборе ценных бумаг необходимо учитывать и их риски, и их ликвидность, а также ориентироваться на доходность, в зависимости от инвестиционных целей.

Инвестирование в финансовые активы – сложный процесс, который требует умения и опыта. Один из ключевых принципов инвестирования – диверсификация портфеля, то есть, распределение денежных средств между несколькими рисковыми активами, с различными уровнями доходности и ликвидности.

Инвестиционный портфель может включать в себя ценные бумаги, такие как акции, облигации и производные инструменты. Этот набор инструментов может быть сформирован по разным принципам, таким как региональный, отраслевой или принцип ликвидности.

Грамотное формирование портфеля ценных бумаг – это искусство, которое требует знаний и опыта. Стратегии инвестирования должны основываться на экономических знаниях и развитых аналитических способностях. Результаты диверсификации могут быть достигнуты только при этом подходе.

К сожалению, многие не имеют необходимых знаний, времени, опыта и доступа к текущей рыночной информации для грамотного формирования своего портфеля. В этом случае, лучше обращаться за помощью к профессионалам: брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам, которые предлагают готовые стратегии. Подобные стратегии могут быть профессионально сбалансированными портфелями ценных бумаг и помогут избавить вас от рисков и неожиданностей.

Однако, следует помнить, что инвестирование в финансовые активы всегда сопряжено с рисками. Никакой портфель не может гарантировать четкий процент от вашего вложения. Перед принятием любого инвестиционного решения, следует ознакомиться со всеми рисками и связанными с ними условиями договора.

Фото: freepik.com